“无接触贷款”，小微企业融资新起点

　突如其来的疫情给我国经济带来了不小的冲击。但我国经济长期向好的基本面没有改变。在冲击之下，中国经济化危为机，逆势上扬。中国经济体系自身拥有修复向好的内生力量不断迸发。

　　小微企业融资难由来已久，伴随着复工复产重启，小微企业迎来现金流大考。近期，国家行政学院研究团队发现，疫情中81.9%的小微经营者面临资金缺口。其中，6成以上小微经营者的资金缺口基本在50万以内，在这些经营者中近半数仅为10万以内，而71%的受调者认为，只要能及时获得融资，就能够对冲疫情风险。

　　为了精准滴灌帮扶实体小微企业的复工复产，2月20日，全国工商联、网商银行与25家银行联合推出了“无接触贷款”方案。3月5日，全国工商联和网商银行进一步联合银行业协会、100多家银行，推出“无接触贷款助微计划”。未来半年内，十项无接触贷款举措将支持全国约1000万家小微企业、个体经营者及农户。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，“无接触贷款”是一种值得推广的方式，小微企业贷款大多额度小、时间短，和消费类贷款线上操作流程有类似之处，在当前形势下银行可以大胆尝试。

　　鼓励银行通过网上的标准化流程放贷，减少中小企业和银行资金的直接接触，另外，满足短期小额的快速融资需要，也需要简化流程，所以线上的标准化流程贷款应该是最适合的。在这方面要借疫情的机会，整合融资资源，通过政府的支持、银行的创新，更大限度地满足中小企业的并列融资，这个方式是值得尝试和推广的。

　　目前，我国是以银行为主体的金融体系。小微企业融资难主要在于企业本身存在较高风险，且无法提供更好的数据。北京大学光华管理学院金融学系主任刘晓蕾介绍，以阿里和金融企业为例，他们拿到小微企业的交易流程数据后可以更好地做风控并进行贷款，虽然这也是一种间接融资方式，但我国银行未来的趋势或许是转变一部分融资业务为直接融资。

　　银行的间接融资太多，占了百分之八九十，所以趋势上应该转变一部分到直接融资，特别是股权融资，这样可以降杠杆。我们能不能通过更好的方法，在中小微企业在信贷过程中，把风控或者是底层数据拿得更好？如果有销售收入进来，可以直接把它扣走，可以解决一部分信息不对称带来的融资问题，这是未来长期解决融资难的一个方向，并不是要改变以银行为主体的金融系统。

　　刘晓蕾指出，疫情过去之后，我们的融资模式可能从过去主要看主体信用，向关注资产信用和交易信用转移，真正解决中小微企业融资难、融资贵问题。

　　未来随着企业的信息化和数字化，这个问题是可以得到解决的。举个现在新模式融资的例子，大家比较熟悉就是阿里蚂蚁金服，它通过移动支付就控制了交易信用。我扫码支付，帮助企业做数字化转型，包括未来的进货、点单这些数字化。通过数字化的过程拿到企业交易流程的数字，这就是交易信用。虽然企业是非常小的企业，在传统上这种小企业、小商户是没办法到银行借到钱，但是通过数字化、信息化的交易流程拿到是可以给他放贷的。